As restrições orçamentárias das Forças Armadas levou a Indústria de Material Bélico do Brasil (IMBEL), controlada pelo Ministério do Exército, a reduzir seu quadro de pessoal e buscar alternativas de negócios no exterior. O caminho para o exterior foi encontrado mediante a associação da IMBEL com a Companhia Brasileira de Cartuchos (CBC) e a Royal Ordenance, pertencente à British Aerospace, da Inglaterra, para criar a South America Ordenance. "A nova empresa ficará sediada em São Paulo e terá suas atividades concentradas na área de comércio internacional de material bélico", informa o vice-presidente da IMBEL, coronel Lúcio de Souza Pereira. O capital inicial da nova empresa está calculado em cerca de US$30 milhões e ficará dividido da seguinte forma: 48% para a IMBEL, 48% para a Royal e 2% para a CBC. Caberá à Royal contribuir com tecnologia e assessoramento mercadológico. Ela também fornecerá parte do material necessário para a manufatura das munições que serão produzidas ela nova empresa. A IMBEL planeja faturar neste ano cerca de US$35 milhões, um quarto acima do ano passado. As exportações deverão alcançar cerca da metade do faturamento, atingindo US$18 milhões. As exportações atuais da IMBEL são provenientes da fábrica de Itajubá, que produz armas leves. O principal mercado são os EUA (GM).